Dnes se podíváme na jedno z nejzajímavějších témat pro investory v roce 2025 – akcie firem z rozvojových trhů. Tyto trhy, často nazývané emerging markets, jsou jako divoká řeka plná příležitostí, ale také nástrah. Pojďme se společně ponořit do toho, co dělá tyto trhy atraktivními, které sektory mají největší potenciál a jak se vyhnout rizikům.

Rozvojové trhy – myslím tím země jako Indie, Čína, Indonésie nebo třeba Latinská Amerika – mají něco, co vyspělé trhy často postrádají: dynamiku a růstový potenciál. Proč? Je tu několik důvodů:

• Mladá populace a rostoucí střední třída: V zemích jako Indie nebo Vietnam roste poptávka po technologiích, zdravotní péči a spotřebním zboží. Například Indie těží z obrovského demografického potenciálu a masivních investic do infrastruktury.
• Technologický boom: Firmy v rozvojových trzích se nezastavují. Čína třeba tlačí na high-end výrobu a umělou inteligenci, zatímco Indie a Indonésie expandují v e-commerce a fintechu. Skvělým příkladem je Coupang, jihokorejský gigant v e-commerce, který je přezdíván „Amazon Asie“.
• Stabilizace ekonomik: Čína se snaží stabilizovat svůj trh s nemovitostmi a podporuje technologické firmy. „Trhy v minulém týdnu nadchla zpráva o úspěšné vakcíně na Covid, což oživilo zájem o energetické tituly a cestovní ruch. V rozvojových trzích to může znamenat nové příležitosti, zejména v sektorech spojených s oživením ekonomiky,“ říkám k tomu já sám, Kamil Beran.
• Lákavé valuace: Zatímco akcie v USA jsou často předražené, rozvojové trhy nabízejí nižší valuace. Například index MSCI Latin America klesl v roce 2024 o 25 %, což otevírá prostor pro růst v roce 2025, kdy se očekává růst zisků o 15 %.

Pokud přemýšlíte, kam v rozvojových trzích investovat, tady je několik tipů na sektory, které by mohly v roce 2025 zazářit:

• Technologie a fintech: Čínské firmy, jako jsou výrobci čipů nebo softwarové společnosti, mají vládní podporu. Indie a Indonésie zase těží z rostoucí digitalizace.
• Zdravotnictví: Stárnoucí populace a poptávka po zdravotní péči posouvají firmy, jako jsou indické farmaceutické společnosti, do popředí. Léky proti obezitě nebo generické léky jsou horkým tématem.
• Spotřební zboží: Rostoucí střední třída v Indonésii nebo Vietnamu znamená větší poptávku po zboží a službách. E-commerce platformy, jako je Coupang, jsou tady jasnou volbou.
• Energie a komodity: Latinská Amerika, zejména Brazílie a Mexiko, má silné komoditní společnosti, které profitují z růstu cen surovin.

Tady je pár konkrétních tipů na společnosti, které by mohly být zajímavé:

1. Coupang (Jižní Korea): Tento „jihokorejský Amazon“ dominuje e-commerce díky silné logistické síti a rostoucí poptávce po online nákupech. Má potenciál expandovat i do dalších zemí.
2. PubMatic (globální, působí i v rozvojových trzích): Tato firma se zaměřuje na digitální reklamu, což je rychle rostoucí odvětví. Od vstupu na burzu v roce 2020 vykázala růst tržeb o 54 %.
3. Tata Consultancy Services a Infosys (Indie): Tyto technologické giganty těží z globální poptávky po IT službách a digitalizace indického trhu.

Rozvojové trhy však nejsou procházka růžovým sadem. Mezi hlavní rizika patří:

• Geopolitická nestabilita: Nová cla v USA pod vedením Donalda Trumpa mohou zasáhnout exportní trhy, jako je Čína, a nepřímo i další rozvojové ekonomiky. „V tomto týdnu budou trhy sledovat zprávy o vakcíně na Covid-19 a dění spojené s americkými volbami. Po zprávách o vakcíně se oživují sektory jako aerolinky a cestovní ruch, což může podpořit rozvojové trhy,“ dodávám k tomu.
• Kolísání měn: Silný americký dolar nebo oslabení místních měn, jako je indonéská rupie, může snížit vaše výnosy.
• Regulační změny: V Číně může tvrdá regulace technologických firem nebo trhu s nemovitostmi otřást valuacemi akcií.
• Ekonomická křehkost: Například Indonésie je citlivá na pokles úrokových sazeb kvůli silnému bankovnímu sektoru.

Pokud chcete uspět na rozvojových trzích, tady je několik rad, které vám pomohou:

1. Diverzifikujte: Rozložte riziko investováním do různých sektorů a trhů. Ideální je kombinace akcií z rozvojových a vyspělých trhů, třeba v poměru 60:40.
2. Sledujte globální trendy: Země jako Indie nebo Indonésie mají silný růst díky demografii a infrastruktuře. Držte se těchto příležitostí.
3. Zaměřte se na silné sektory: Technologie, zdravotnictví a spotřební zboží mají pevné základy a slibují růst.
4. Buďte opatrní u Číny: Kvůli regulačním a geopolitickým rizikům je lepší investovat do čínských akcií přes ETF nebo fondy, které riziko diverzifikují.

Rozvojové trhy jsou jako dobrodružství – plné příležitostí, ale vyžadují zkušeného průvodce. U Mercurius Pro, o. c. p. vám nabízíme přístup ke 135 trhům a 33 zemím světa na jedné online platformě a naši makléři jsou ochotni poskytnout vám pomocnou ruku, kdykoliv je to potřeba.