Už mnoho let se pohybuji na kapitálových trzích a za tu dobu jsem viděl hodně euforie i paniky. Rok 2026 není výjimkou – na jedné straně pokračuje boom umělé inteligence, na straně druhé rostou geopolitická rizika, inflace se nechce úplně uklidnit a mnoho portfolií je pořád příliš „závislých“ na tech gigantech. Právě teď je diverzifikace nejsilnější zbraň, kterou máte jako investor k dispozici.
Jak na to? Nejde o to mít 50 různých akcií, ale o chytré rozložení rizik tak, abyste přežili turbulence a zároveň měli šanci na solidní výnosy.
Proč diverzifikace v roce 2026 není jen fráze, ale nutnost?
- Velké americké technologické firmy tvoří obrovskou část S&P 500. Pokud přijde ochlazení AI investic, regulace nebo jen rotace do jiných sektorů, pocítí to skoro každý. Viděl jsem to v minulosti – kdo měl 60–70 % v Magnificent 7, ten v korekci hodně ztratil.
- Obchodní války USA–Čína, konflikty na Blízkém východě, napětí kolem Tchaj-wanu… to všechno může trhy rozhýbat během dnů. Globální rozložení (Evropa, Japonsko, emerging markets) funguje jako tlumič.
- Úrokové sazby se pohybují, inflace zůstává lepkavá a recese není úplně vyloučená. „All-in“ na růstové akcie už není bezpečné.
Historie ukazuje jasně: diverzifikovaná portfolia mají nižší maximální poklesy (drawdowny) a rychleji se zotavují.
Moje 5 základních pravidel diverzifikace (2026 edice)
- Sektory – pryč od mono-tématu
Nekupujte jen AI a tech. Ideální mix: zdravotnictví, finance, energie (včetně obnovitelných i tradičních), průmysl, spotřební zboží a materiály. Žádný sektor nad 20–25 %. - Geografie – nejen USA
USA je základní kámen, ale přidejte také Evropu, Japonsko a vybrané emerging markets (Indie, jihovýchodní Asie, část Latinské Ameriky). Tyto regiony mohou v 2026 překvapit pozitivně. - Velikost firem
Large-cap pro stabilitu + mid-cap a small-cap pro růstový potenciál. Malé firmy často outperformují v rotacích mimo tech. - Styl – growth + value + dividendy
Růstové akcie ano, ale vyvažte je hodnotovými tituly a dividendovými aristokraty. Pravidelné cash-flow z dividend vám pomůže v horších časech. - Malý podíl alternativ
I v akciovém portfoliu dejte 5–10 % do zlata, širších komodit nebo REITs. Fungují jako pojistka proti inflaci a geopolitickým šokům.
Zlaté pravidlo: Žádná akcie nad 5–8 % celého portfolia.
Konkrétní tipy, co dělat právě teď (Q1 2026)
- Držte expozici k AI, ale diverzifikujte – USA + asijští dodavatelé čipů a infrastruktury.
- Emerging markets (zejména Indie) mají demografický a růstový tailwind – mohou v 2026 překonat vyspělé trhy.
- Dividendoví aristokraté v defenzivních sektorech (zdraví, spotřeba, utility, finance) – stabilita v turbulentních časech.
- ETF jako základ – široké indexy (MSCI World, S&P 500, All Country World, Emerging Markets) + opatrně sektorové/tematické. Nízké náklady = více peněz pro vás.
- Zlato/komodity – 5–10 % jako hedge proti vyšší inflaci a geopolitice.
Praktické tipy, které používám:
- Rebalancujte 1–2× ročně (ne častěji – zbytečně zvyšujete náklady).
- Sledujte TER – ETF pod 0,3 % jsou ideál.
- Buďte trpěliví – diverzifikace se projevuje v letech, ne v měsících.
- Emoce ven – v poklesu nekupujte panicky, v růstu neprodávejte chamtivě.
Diverzifikace v roce 2026 není o tom „mít všechno“, ale o moudrém rozložení rizik. Jak ukázaly poslední roky – vyvážená portfolia přežívají bouře lépe než ta se sázkou „na jednu kartu“.
Pokud chcete s nastavením nebo úpravou svého portfolia pomoci osobně, Mercurius Pro je tu pro vás. Nabízíme individuální přístup, osobního makléře už od minimální výše vkladu a strategii šitou každému investorovi na míru. Napište nám nebo zavolejte – rádi se podíváme co by šlo vylepšit.
Napsat komentář